w. 2, Studia, WSB Gdańsk, Zarządzanie ryzykiem finansowym

Zad. 1

Na podstawie poniższych danych, oszacuj średnią dzienną stopę zwrotu z akcji spółki Lotos w miesiącu maju, wykorzystując:

a) średnią arytmetyczną;

b) średnią geometryczną;

Grupa Lotos

Data

stopa zwrotu

2009-05-05

-0,0192

2009-05-06

-0,0219

2009-05-07

0,0121

2009-05-08

0,0060

2009-05-11

0,0060

2009-05-12

0,0414

2009-05-13

-0,0341

2009-05-14

-0,0365

2009-05-15

-0,0049

2009-05-18

0,0331

2009-05-19

0,0095

2009-05-20

0,0000

2009-05-21

-0,0229

2009-05-22

0,0169

2009-05-25

0,0178

2009-05-26

0,0145

2009-05-27

0,0464

2009-05-28

0,0301

2009-05-29

0,0053

Zad 2

Na podstawie przedstawionych poniżej danych, oblicz która z poniższych spółek przynosiła najwyższą średnią stopę zwrotu:

a)      arytmetyczną;

b)     geometryczną;

Porównaj otrzymane wyniki z odpowiednimi średnimi dla indeksu WIG i odpowiedz na pytanie: które z poniższych spółek przyniosły wyższe stopy zwrotu od rynkowych?

Data

Vistula

Naftobudowa

DĘBICA

BETACOM

WIG

02.2005

31,5

5,6

87.82

12,55

25 993

03.2005

31,3

6,6

77.10

15,8

28 294

04.2005

32,3

6

75.05

17,5

27 268

05.2005

32,4

5,75

81.13

15,8

25 814

06.2005

30,5

5,6

86.10

14,9

26 744

07.2005

31,9

5,1

86.15

16,4

28 332

08.2005

36,3

5,7

78.60

18,2

30 448

09.2005

37,1

5,3

70.36

22

31 364

10.2005

37

5,25

59.75

22,4

33 801

11.2005

34,9

5,2

61.36

23,8

32 024

12.2005

36,8

5,05

70.36

24,32

33 926

Zad 3

Inwestor zamierza zainwestować w akcje spółki Artman. Na podstawie poniższych danych, oszacuj ryzyko towarzyszące inwestowaniu w walory spółki. Oblicz i zinterpretuj wariancję, odchylenie standardowe oraz współczynnik zmienności.

Data